四位知情人士称,黑石集团已启动柯莱睿会展集团(Clarion Events)的出售程序 ,这是在经历数周市场动荡阻碍交易达成后,对收购需求的一次考验。
黑石集团于 2017 年以 6 亿英镑(8.02 亿美元)收购了柯莱睿会展集团 。该集团举办电子 、游戏、能源、安全和国防等领域的世界 贸易展会。在新冠疫情期间,会展行业突然停滞,公司收入和利润受到重创 ,黑石集团一直在支持柯莱睿会展集团。
这四位不愿透露姓名的人士表示,这家美国私募股权基金本月早些时候分发了信息备忘录,已经吸引了包括 CVC、KKR 、PAI Partners 和 Ardian 等基金的兴趣。
其中一位人士称 ,亚洲私募股权公司高瓴投资也对柯莱睿会展集团感兴趣,该集团通过其环球资源业务在中国举办贸易展会 。
这位人士还称,柯莱睿会展集团的售价可能达到其息税折旧摊销前利润的 12 倍左右 ,这可能使该公司估值约为 20 亿英镑。路透社去年报道称,黑石集团已开始探索该业务的处置方案。
黑石集团、KKR、高瓴投资 、CVC、PAI Partners 和 Ardian 的发言人拒绝置评 。柯莱睿会展集团没有立即回复置评请求。
在美国总统唐纳德・特朗普的关税政策引发数周市场波动之后 ,该业务将成为上市的最大私募股权资产之一,特朗普的关税政策导致全球交易达成量出现 20 年来的最大降幅。
这些知情人士表示,黑石集团一直在等待经济前景和特朗普关税政策影响的明确性 ,然后再启动出售程序 。柯莱睿会展集团在其 2024 - 2025 财年上半年的回顾中表示,一直在管理成本基础和现金流,并监测经济压力,同时补充说现金流表现优于预算。
这些人士称 ,无法保证一定会达成交易。
投资者情绪在最近几周有所回升 。欧洲和美国的股票基准指数在特朗普 4 月 2 日宣布关税政策后下跌,近来 已从跌势中恢复。
普拉达以 13.8 亿美元从卡普里控股公司收购规模较小的竞争对手范思哲、DoorDash 以 36 亿美元收购 Deliveroo,以及 KKR 以 31 亿美元收购交易后服务企业 OSTTRA 等交易都已达成。
根据柯莱睿会展集团最新业绩,该集团除了举办伦敦世界 马展等活动外,在截至 2024 年 1 月的 12 个月里 ,随着中国和香港地区的行业恢复正常,其收入从一年前的 2.57 亿英镑跃升至 4.329 亿英镑 。